สรุปหนังสือ The Falcon Method โดย David Solyomi
“ระบบลงทุนที่พิสูจน์แล้วว่าช่วยสร้างรายได้แบบ Passive และความมั่งคั่งจากการลงทุนในหุ้น”
💡 แนวคิดหลัก:
The Falcon Method เป็นระบบลงทุนหุ้นแนว "ซื้อและถือยาว (Buy & Hold)" โดยใช้การคัดกรองเชิงปริมาณ (quantitative filters) ร่วมกับการวิเคราะห์คุณภาพบริษัท เพื่อสร้างรายได้จาก เงินปันผลที่มั่นคง และมูลค่าหุ้นที่เติบโตในระยะยาว
🔑 8 ขั้นตอนของ The Falcon Method:
1. 🦅 เลือก "หุ้น" เป็นสินทรัพย์ลงทุนหลัก
-
หุ้นจัดเป็น productive assets ซึ่งแตกต่างจาก:
-
Currency-based assets (เช่นพันธบัตร) ที่เสี่ยงกับเงินเฟ้อ
-
Unproductive assets (เช่นทองคำ น้ำมัน) ที่ไม่มีรายได้ระหว่างถือ
-
-
หุ้นให้รายได้แบบ ปันผล และยังมีโอกาสเพิ่มมูลค่าในอนาคต
2. 💸 เข้าใจว่า "บริษัทสร้างและใช้เงินอย่างไร"
-
มองบริษัทแบบ "กล่องดำ (Black Box)" – เราไม่รู้ทุกอย่างภายใน แต่ดู กระแสเงินเข้า-ออก
-
ให้ความสำคัญกับ:
-
ปันผล (Dividends)
-
การซื้อหุ้นคืน (Share Buybacks)
-
กำไรสะสม (Retained Earnings)
-
3. 📈 ใช้กลยุทธ์ Buy & Hold
-
ไม่ต้องเทรดบ่อยแบบนักลงทุน Quantitative ทั่วไป
-
ถือหุ้นยาวเพื่อรับเงินปันผลและรอการเพิ่มมูลค่า
-
เน้นลงทุนในบริษัทที่ รู้จักและมีชื่อเสียง เท่านั้น
4. 🏆 คัดเลือก “บริษัทคุณภาพสูง”
-
บริษัทที่จ่ายปันผล ติดต่อกันไม่น้อยกว่า 20 ปี โดยไม่ลดลง
-
เลี่ยงบริษัทที่อาจแต่งตัวเลขรายได้
-
เน้น ความสม่ำเสมอและความน่าเชื่อถือ
5. 💰 ซื้อหุ้นเมื่อ “ราคาต่ำกว่ามูลค่า”
-
ประเมิน มูลค่าที่แท้จริง (Intrinsic Value) เทียบกับราคาตลาด
-
ใช้ความผันผวนของตลาดให้เป็นประโยชน์:
ลงทุนตอนที่ตลาดกลัว ไม่ใช่ตอนที่ตลาดโลภ
6. 🔎 ใช้ตัวกรอง 3 ตัว:
-
Dividend Yield = เงินปันผลต่อราคาหุ้น
-
Free Cash Flow Yield = กระแสเงินสดสุทธิต่อราคาหุ้น
-
Shareholder Yield = เงินคืนผู้ถือหุ้น (ปันผล + ซื้อหุ้นคืน - ออกหุ้นใหม่)
7. 📊 จัดลำดับหุ้นด้วยระบบ Weighted Multi-Factor Ranking
-
เลือกปัจจัยและกำหนดน้ำหนัก (Weight) ให้แต่ละปัจจัย
-
ตัวอย่าง: ใช้กฎ Modified Chowder Rule = Dividend Yield + อัตราการเติบโตของปันผลย้อนหลัง (1, 3, 5 ปี)
-
ยิ่งคะแนนรวมสูง ยิ่งน่าสนใจ
8. 🧠 ใช้วิจารณญาณส่วนตัว (Final Filter)
-
พิจารณาคุณภาพการบริหาร: ROIC (Return on Invested Capital)
-
หลีกเลี่ยง หุ้นวัฏจักร (Cyclical Stocks) ที่ราคาผันผวนสูง เช่น น้ำมันหรือคริปโต
-
คงแนวทาง Buy & Hold กับหุ้นที่เติบโตมั่นคง
🎯 สาระสำคัญ:
-
ลงทุนใน บริษัทมั่นคง ปันผลสม่ำเสมอ ราคาย่อมเยา
-
ใช้ ระบบที่มีโครงสร้าง เพื่อขจัดอารมณ์ออกจากการลงทุน
-
ซื้อเมื่อ ตลาดกลัว ขายเมื่อ มูลค่าบริษัทปรากฏชัด
-
“ระบบนี้แม่นยำเหมือนเหยี่ยวที่พุ่งเข้าหาเป้าหมาย”
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น