📘 สรุปหนังสือ My Life as a Quant โดย Emanuel Derman
🧠 จากนักฟิสิกส์สู่ควอนต์ (Quant): การเดินทางระหว่างโลกแห่งทฤษฎีกับโลกแห่งเงิน
🧪 1. ความฝันทางฟิสิกส์ และการค้นพบข้อจำกัดของความรู้
-
Derman เริ่มต้นชีวิตในอเมริกาด้วยความฝันจะเป็นนักฟิสิกส์ระดับโลก แต่ต้องเผชิญความจริงว่า แม้จะเก่งแค่ไหน ก็ไม่มีอะไรการันตีความสำเร็จในวิทยาศาสตร์
-
ความดึงดูดของฟิสิกส์ถูกแทนที่ด้วย ความซับซ้อนของชีวิตจริงและความไม่แน่นอน ที่ทฤษฎีอธิบายไม่ได้
👨👩👦 2. ชีวิตส่วนตัวคือความมั่นคงท่ามกลางความไม่แน่นอน
-
ในช่วงเวลาที่วิชาการทำให้เขาท้อ Eva ภรรยากลายเป็นศูนย์กลางของความมั่นคง
-
การมีครอบครัวทำให้เขาตัดสินใจอย่างจริงจังว่า ชีวิตแบบนักวิจัยอาจไม่ใช่เส้นทางที่ใช่
💼 3. จากฟิสิกส์สู่การเขียนโปรแกรม และจุดเปลี่ยนที่ Bell Labs
-
Derman ค้นพบความหลงใหลใหม่ใน “การเขียนโค้ด” และ การสร้างโมเดลที่ใช้งานได้จริง
-
แม้ชีวิตใน Bell Labs จะขาดแรงบันดาลใจ เขาก็เริ่มสะสมทักษะที่จะเปลี่ยนเส้นทางชีวิตในอนาคต
💹 4. เข้าสู่โลกของ Quant Finance ที่ Goldman Sachs
-
ที่ Goldman Sachs เขาสร้างโมเดล Bosco และ Black-Derman-Toy (BDT) ซึ่งกลายเป็นมาตรฐานในโลกการเงิน
-
เขาเรียนรู้ว่า โมเดลในโลกการเงินไม่ใช่กฎธรรมชาติ แต่มันคือ "เครื่องมือประมาณการณ์"
-
Fischer Black ผู้ร่วมพัฒนาโมเดล Black-Scholes กลายเป็นแรงบันดาลใจและพันธมิตรสำคัญ
🔥 5. บทเรียนจาก Salomon Brothers: วัฒนธรรมองค์กรสำคัญพอๆ กับความสามารถ
-
Salomon เปรียบเหมือนสนามรบ – เต็มไปด้วยการแข่งขัน การเมือง และความเครียด
-
Derman กลับไป Goldman และกลายเป็นผู้นำของ Quantitative Strategies (QS) ด้วยความสามารถที่โตเต็มที่
📈 6. การสร้างโมเดล “Samurai” และ “Implied Tree” เพื่อบริหารความเสี่ยง
-
Samurai: โมเดลเพื่อจัดการความเสี่ยงของออปชันญี่ปุ่นที่ซับซ้อน
-
Implied Tree: พยายามแก้ปัญหา “volatility smile” ที่ Black-Scholes อธิบายไม่ได้
-
ความเข้าใจของ Derman พัฒนา: โมเดลไม่ใช่คำตอบตายตัว แต่คือวิธีคิดทางเลือกหนึ่ง
🧘♂️ 7. ตระหนักถึง “ขอบเขต” ของแบบจำลอง – และของชีวิตมนุษย์
-
หลัง 9/11 และการเปลี่ยนแปลงในวัฒนธรรมของ Goldman หลัง IPO Derman เริ่มรู้สึกว่า “งานไม่มีความหมายเท่าเดิม”
-
เขาลาออก และกลับสู่ Columbia ในฐานะอาจารย์ โดยเชื่อว่า
“โมเดลทางการเงินไม่ใช่กฎธรรมชาติ แต่เป็นศิลปะของความพยายามเข้าใจโลกที่วุ่นวาย”
✨ สรุปแนวคิดสำคัญ
| หัวข้อ | บทเรียนจาก Derman |
|---|---|
| ฟิสิกส์ | ให้กรอบคิดที่แม่นยำ แต่ไม่สามารถครอบคลุมความไม่แน่นอนของชีวิตจริง |
| การเงิน | โมเดลคือเครื่องมือ – ไม่ใช่ความจริง – ต้องใช้ความเข้าใจและความยืดหยุ่น |
| ชีวิตการทำงาน | วัฒนธรรมองค์กรและมนุษย์สำคัญกว่าทฤษฎี |
| บทบาทของควอนต์ | ไม่ใช่คนที่ “ควบคุม” ความไม่แน่นอน แต่คือผู้ที่ “สำรวจและจัดการ” ความไม่แน่นอนด้วยความถ่อมตน |
🧠 Derman’s takeaway: "In finance, we model uncertainty not to conquer it – but to live with it."
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น